Заметка

Почему я не продаю и не покупают торговых роботов

  2  

Если Вы подумали, что эта статья будет о том, что абсолютно все торговые роботы на свете только и умеют, что сливать депозит – то Вы ошиблись. Эта статья о другом, о понятии «Масштабируемость», и о том, как сама суть продажи роботов просто противоречит этому понятию

Если Вы подумали, что эта статья будет о том, что абсолютно все торговые роботы на свете только и умеют, что сливать депозит – то Вы ошиблись. Эта статья о другом, о понятии «Масштабируемость», и о том, как сама суть продажи роботов просто противоречит этому понятию.

Немного лирики.  Для того, что бы плотнику сделать табуретку, допустим, требуется 2 часа времени. Табуретку можно продать за N рублей. Как плотнику увеличить свой доход, работая ровно те же 2 часа? Сделать табуретку из красного дерева  – тот же объем работ, но цена конечной табуретки в несколько раз дороже. Второй вопрос, как и кому, потом продавать такую табуретку, но этим уже занимается отдел маркетинга. Я это к тому, что при выборе будущей профессии мало кто задумывается о таком понятии, как масштабируемость. Яркий пример супер масштабируемой профессии – футболист. Начиная играть за дворовую команду, в случае победы ты получаешь шоколадную медаль, а играя за английскую Челси, ты получаешь…. ну Вы меня поняли. Т.е. за одну и ту же работу один и тот же человек получает вознаграждение в десятки, а то и в сотни раз отличающееся друг от друга. Еще примеры таких профессии : Писатель, композитор, скульптор, ученый,  дизайнер,  блоггер,  программист, продюсер,  руководитель и, наконец, трейдер.  Заметили, что общего в этих профессиях? Я обратил внимания на 2 аспекта. Первое – это творческие профессии,  (на счет последних трёх конечно спорно, но если пофилософствовать  — то выйдет, что к хорошим руководителям, продюсерам и трейдерам применимо слово «гениальный», а вот гениальный плотник – как-то не звучит). Второе – что бы масштабируемость играла на тебя –в этих профессиях ты действительно должен  намного лучше «основной массы». Например – кто из нас в молодости не писал стихов?  Зайдите на www.stihi.ru –  до сих пор тысячи людей пишут стихи, а известными становятся только единицы. Так вот, стезя трейдера меня  привлекла тем, что тут тоже есть эта самая масштабируемость.  Теоритически, зарабатывая в год 60 %, ты можешь эти 60% применять к любым цифрам (это конечно в идеале, в реальной жизни все намного сложнее)

Теперь о том, почему роботы  и масштабируемость несовместимы.  Допустим, Вы программист, и создали MS Word (ну или Windows, Mac OC  и т.д.). Создали вы ее 1 раз, а продаете миллионами экземпляров. И каждая новая продажа теоритически  помогает Вам сделать Ваш продукт лучше, т.к. чем больше пользователей, тем больше отзывов , сообщений о проблемах, пожеланий о новых доработках. А чем лучше Ваш продукт, тем больше копий вы сможете продать. Т.е. снежный ком, тут полностью на Вашей стороне.  Еще более потрясающий пример – социальные сети. Тут вообще все только на масштабируемости завязано. Чем больше человек  общаются в соц. сети, тем больше новых пользователей она привлекает. А теперь представим, что Вы программист, и сделали торгового робота. Что поменяется по сравнению с MS Word? А то, что чем больше копий робота Вы продадите, тем хуже они будут работать. Почему? Да потому, что есть такое понятие «проскальзывание». И когда Вы один по своему сигналу входите в рынок, на котировках это может и не отразится, а когда десятки или даже сотни людей начнут покупать или продавать в один и тот же момент – то проскальзывание обязательно даст о себе знать.  [box type="info"] И с каждым новым последователем, присоединившимся к Вашей системе – всем остальным будет становиться хуже и хуже.[/box] Вы как создатель, еще сможете извлечь выгоду из этой ситуации (купить за секунду до того, как отослать всем сигнал на покупку), но делая это,  Вы еще больше ухудшаете ситуацию.

Пример. Есть у меня основанная на этой стратегии  система, которая работает на реальных торгах. Вот, результаты ее торговли

Statistics

 

All trades

Long trades

Short trades

Initial capital

140000.00

140000.00

140000.00

Ending capital

745409.00

122474.00

762935.00

Net Profit

605409.00

-17526.00

622935.00

Net Profit %

432.44 %

-12.52 %

444.95 %

Exposure %

55.33 %

20.77 %

34.56 %

Net Risk Adjusted Return %

781.50 %

-60.27 %

1287.32 %

Annual Return %

240.65 %

-9.34 %

246.50 %

Risk Adjusted Return %

434.90 %

-44.96 %

713.16 %


All trades

540

245 (45.37 %)

295 (54.63 %)

 Avg. Profit/Loss

1121.13

-71.53

2111.64

 Avg. Profit/Loss %

0.11 %

0.00 %

0.19 %

 Avg. Bars Held

5.79

4.74

6.66


Winners

235 (43.52 %)

88 (16.30 %)

147 (27.22 %)

 Total Profit

2305546.00

734652.00

1570894.00

 Avg. Profit

9810.83

8348.32

10686.35

 Avg. Profit %

0.82 %

0.69 %

0.91 %

 Avg. Bars Held

7.04

6.00

7.66

 Max. Consecutive

7

5

7

 Largest win

48256.00

46230.00

48256.00

 # bars in largest win

9

10

9


Losers

305 (56.48 %)

157 (29.07 %)

148 (27.41 %)

 Total Loss

-1700137.00

-752178.00

-947959.00

 Avg. Loss

-5574.22

-4790.94

-6405.13

 Avg. Loss %

-0.45 %

-0.38 %

-0.52 %

 Avg. Bars Held

4.83

4.03

5.68

 Max. Consecutive

9

13

7

 Largest loss

-73033.00

-73033.00

-37412.00

 # bars in largest loss

6

6

1


Max. trade drawdown

-73033.00

-73033.00

-37412.00

Max. trade % drawdown

-3.02 %

-3.02 %

-2.54 %

Max. system drawdown

-118573.00

-128133.00

-98126.00

Max. system % drawdown

-23.63 %

-56.35 %

-22.97 %

Recovery Factor

5.11

-0.14

6.35

CAR/MaxDD

10.18

-0.17

10.73

RAR/MaxDD

18.41

-0.80

31.05

Profit Factor

1.36

0.98

1.66

Payoff Ratio

1.76

1.74

1.67

Standard Error

37376.97

35268.74

47156.22

Risk-Reward Ratio

12.52

0.37

9.65

Ulcer Index

9.16

29.23

7.43

Ulcer Performance Index

25.67

-0.50

32.47

Sharpe Ratio of trades

2.79

-0.12

4.45

K-Ratio

0.0711

0.0021

0.0548


В системе заложена просадка в 3 пункта на фьючерсе газпрома.  Недавно, совершенно безвозмездно поставил ровно такого же робота своему коллеге по работе.  И что я увидел? Проскальзывание в 3 пункта уже не всегда срабатывает, уже есть выносы на 10 пунктов. Это при том, что мы с ним на двоих торгуем максимум 150 контрактами . Теперь давайте посмотрим, что станет с моей стратегией, если проскальзывание будет не 3, а 5 пунктов.

Statistics

 

All trades

Long trades

Short trades

Initial capital

140000.00

140000.00

140000.00

Ending capital

495779.00

69034.00

566745.00

Net Profit

355779.00

-70966.00

426745.00

Net Profit %

254.13 %

-50.69 %

304.82 %

Exposure %

56.25 %

21.11 %

35.13 %

Net Risk Adjusted Return %

451.81 %

-240.08 %

867.63 %

Annual Return %

152.64 %

-40.44 %

178.66 %

Risk Adjusted Return %

271.37 %

-191.54 %

508.54 %


All trades

545

247 (45.32 %)

298 (54.68 %)

 Avg. Profit/Loss

652.81

-287.31

1432.03

 Avg. Profit/Loss %

0.08 %

-0.02 %

0.17 %

 Avg. Bars Held

5.84

4.78

6.71


Winners

236 (43.30 %)

87 (15.96 %)

149 (27.34 %)

 Total Profit

1838504.00

580016.00

1258488.00

 Avg. Profit

7790.27

6666.85

8446.23

 Avg. Profit %

0.81 %

0.68 %

0.88 %

 Avg. Bars Held

7.13

6.05

7.77

 Max. Consecutive

7

5

7

 Largest win

35958.00

33271.00

35958.00

 # bars in largest win

9

10

9


Losers

309 (56.70 %)

160 (29.36 %)

149 (27.34 %)

 Total Loss

-1482725.00

-650982.00

-831743.00

 Avg. Loss

-4798.46

-4068.64

-5582.17

 Avg. Loss %

-0.47 %

-0.40 %

-0.55 %

 Avg. Bars Held

4.85

4.09

5.66

 Max. Consecutive

9

13

8

 Largest loss

-49343.00

-49343.00

-27974.00

 # bars in largest loss

6

6

12


Max. trade drawdown

-49343.00

-49343.00

-29749.00

Max. trade % drawdown

-3.04 %

-3.04 %

-2.54 %

Max. system drawdown

-98259.00

-129568.00

-106539.00

Max. system % drawdown

-25.14 %

-69.29 %

-26.96 %

Recovery Factor

3.62

-0.55

4.01

CAR/MaxDD

6.07

-0.58

6.63

RAR/MaxDD

10.79

-2.76

18.86

Profit Factor

1.24

0.89

1.51

Payoff Ratio

1.62

1.64

1.51

Standard Error

30108.21

29533.82

39036.42

Risk-Reward Ratio

9.40

-1.11

8.09

Ulcer Index

11.17

34.09

8.73

Ulcer Performance Index

13.18

-1.34

19.84

Sharpe Ratio of trades

2.10

-0.92

3.81

K-Ratio

0.0534

-0.0063

0.0459


Даже невооруженным глазом видно, что доходность упала в 2 раза. Конечно, можно утверждать, что моя система очень чувствительна к просадкам, и есть другие, менее чувствительные системы, но поверьте, просадки, рано или поздно убьют многие из них.
Теперь займемся математикой. Разница в доходах, из-за увеличения просадки составляет 605409.00 — 355779.00 = 249630.00. В среднем в день у моей системы 3 сигнала, допустим что все было 300 торговых дней. Так какова же для меня должна быть минимальная стоимость, сигнала, по которой я его могу продать? 249630 / 3*300 = 277 руб. А теперь, посмотрим, сколько заработает мой клиент, при такой стоимости ? 355779.00 — 249630.00 = 106149 . Т.е. только одну шестую часть, от того, что было бы в моем рекламном буклете!!!
Выводы:

  • конечно, пример надуманный, в реальности все несколько по другому
  • Если продается торговая система – то обязательно наступит момент, когда автору станет самому не выгодно по ней торговать, а значит, он не будет уделять ей должного внимания.
  • Даже если есть хорошая торговая идея – ее продажа большому числу подписчиков – угробит ее нафиг.

Комментарии

orekton — 3 апреля 2013 г.

Чеширский, хорошие соображения - и про масштабируемость, и про проскальзывания. Тем не менее системы автоследования и розничная продажа торговых роботов возможны. Чтобы система в целом функционировала успешно, нужны высокая средняя прибыль на сделку, технология входа в рынок, контроль за объемом средств в управлениии. Если эти три момента в норме, то разработчики смогут распространять свои системы, а пользователи оставаться довольными после работы с ними.

0 +

Чеширский — 3 апреля 2013 г.

orekton - высокая средняя прибыль на сделку, технология входа в рынок, контроль за объемом средств в управлениии. Это все красивые слова, и это все есть, иначе бы системы вообще не работали. Так вот в том, что все и дело, что разработчки распространяют - пользователи довольны, но чем больше пользователей - тем меньше они довольны.

0 +

orekton — 3 апреля 2013 г.

Чеширский, согласен. Поэтому на одну систему много пользователей не посадишь. Так, например, в ближайшей перспективе мы закроем продажу Поршня 2.2, иначе она перестанет удовлетворять текущих пользователей.

0 +

Чеширский — 3 апреля 2013 г.

Так, например, в ближайшей перспективе мы закроем продажу Поршня 2.2, иначе она перестанет удовлетворять текущих пользователей. Вот это молодцы - Честно и по делу

0 +

k-126525 — 4 апреля 2013 г.

>> мы закроем продажу Поршня 2.2, иначе она перестанет удовлетворять текущих пользователей

а она разве начинала удовлетворять текущих пользователей? С учетом проскальзывания, маржиналки, РЕПО, и прочего - оба поршня убыточны

0 +

orekton — 5 апреля 2013 г.

k-126525, это вы зря. Оба Поршня в плюсе с момента запуска.

0 +

autosignals — 4 апреля 2013 г.

Все так, еще бы Талеба упомянуть не забыть :) Масштабируемость конкретного робота часто ограничена, но масштабируемость навыка построения алгоритмов привлекает.

0 +

Николай Камынин — 4 апреля 2013 г.

Добрый день,
позвольте добавить пару слов по данной теме.
Мое мнение :
1) Про табуретку.
Изготовление табуретки от изготовления робота отличается Маленькой деталью:
На табуретку есть готовая технология, а на робота -технологии нет.
Если нет технологии, то это либо наука, либо искусство, но не производство.
Масштабировать можно лишь производство.
2) Если Вы растиражируете роботов, то их работа на рынке будет синхронной.
Это значит, что они будут усиливать тенденцию по которой торгуют и,
следовательно, чем их больше, тем они торгуют лучше.
3) Таким образом, роботов продавать можно.
Но, если у Вас нет технологии как лепить роботов много и хорошо,
то это Ваше произведение искусства
и оно очень дорого стоит, по крайней мере в пересчете на Ваше время и труд.
Очевидно, что такого робота продавать не эффективно.
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
Если Вы лепите роботов, которые работают до первой нестационарности на рынке,
то их можно делать быстро и много,
и стоить они будут не дорого,
но жить будут не долго.
Как одноразовая посуда.

0 +

Николай Камынин — 4 апреля 2013 г.

и еще хотел бы отметить,
что в статье фактически говорится о тиражируемости,
а не о масштабируемости.
Но полагаю, что это не принципиально

0 +

Николай Камынин — 4 апреля 2013 г.

В ширпотребе, чем больше экземпляров тем больше прибыль.
В спорте искусстве и науке диаметрально противоположно - чем меньше экземпляров, тем больше цена.
Поэтому либо роботов много - и это ширпотреб.
Много но дешево.
Либо их мало - и это искусство или наука.
Мало но дорого.

0 +

Чеширский — 5 апреля 2013 г.

Николай Камынин, у меня такое впечатление, что статью я написал на одну тему, а отвечаете Вы совершенно на другую.

0 +

Problesk — 5 апреля 2013 г.

Чеширский, я с Вами полностью согласен. Особо хочу поблагодарить за ссылку. Кстати, на том сайте упоминается книга Роберта Т. Киосаки "Богатый папа - бедный папа". Хочу добавить его же работу "Квадрант денежного потока". Эти книги, действительно необходимо прочитать.

0 +

Чеширский — 7 апреля 2013 г.

Problesk, Ну если говорить про книги - то у Киосаки много еще книг, просто если первая понравилась - то и все остальные придутся по вкусу

0 +

Написать комментарий

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Написать администратору