Заметка

Цикличность трендов. Акции Сбербанка на свечах 240м. Статистика за период с мая 2005 года. Часть I.

  2  

Коллеги, добрый день! Представляю на ваш суд обзор аналитики по трендам акций Сбербанка на свечах 240м.

Текущий Short-тренд со стартом 21.03.2012 года и от уровня 98,40 руб. длится уже 62 календарных дня по состоянию на 22.05.2012 года. И тот факт, что текущее падение длится уже свыше 60 дней, является весьма настораживающим моментом для «быков» Сбербанка, поскольку текущий Short-тренд уже является самым продолжительным по времени с лета 2008 года.

Тренды построены на основе моей стратегии, описание которой есть в статье по адресу http://robostroy.ru/community/article.aspx?id=315 Ранее по такому же принципу представил аналитику по акциям Газпрома за период с ноября 2006 года:

Сбербанку так же разбиваю на две статьи:

  • Часть I. Общее описание потока трендов и аналитика по Short-трендам SBER-240м
  • Часть II. Аналитика по Long-трендам SBER-240м и сравнительный анализ потоков Long- и Short-трендов.
  1. Общее описание потока трендов SBER_240м за период с мая 2005 года.

В таблице ниже представлен фрагмент потока (точнее, поток за 2005-2006 гг) трендов акций Сбербанка на свечах 240м, собранных по моей стратегии:

В целом весь анализируемый поток трендов SBER_240м имеет следующие характеристики:

  1. Эмитент и тайм-фрейм — SBER_240м
  2. Период – с мая 2005 года по настоящее время (7 полных лет).
  3. Общее количество законченных трендов в потоке – 92 сигнала (46 Long-трендов и 46 Short-трендов).
  4. Средняя продолжительность тренда – 27 календарных дней (в том числе Long-тренды 32 к.д., Short-тренды 23 к.д.).

Рис.1

На рис.1 представлено общее распределение трендов по продолжительности в часах. Неявно, но все-таки просматривается некоторое статистическое сопротивление для длин трендов в размере 1920 часов (80 календарных суток). Текущий Short-тренд со стартом 21.03.12 от уровня 98.40 руб. на рисунке не обозначен ввиду его незаконченности по состоянию на 22.05.12.

            Из всего потока трендов только шесть трендов продолжались более 80 календарных суток. Вот их перечень:

Как видно из таблицы, последний раз акции сбербанка на свечах 240м находились в сверхзатяжном тренде весной 2009 года. После этого, несмотря на возврат к максимальным историческим уровням, тренды как лонги, так и шорты, не продолжались более 80 календарных суток.

Анализ статистики по Short-трендам SBER_240м за период с мая 2005 года.

Перед вами, коллеги, общее распределение Short-трендов по продолжительности во времени.

Рис.2

            До настоящего момента только дважды SBER_240м формировал падающие тренды с продолжительностью свыше 1440 часов (2 месяца) – зимой 2007-2008 гг и летом-осенью 2008 года. И оба этих тренда уложились в промежуток 12 месяцев – с декабря 2007 года по декабрь 2008 года. Все остальные Short-тренды длились не более двух месяцев.

            Вот список этих «чемпионов»:

Текущий Short-тренд со стартом 21.03.2012 года и от уровня 98,40 руб. длится уже 62 календарных дня по состоянию на 22.05.2012 года. Этот тренд не отражен на рис.3, т.к. тренд еще не закончен. И тот факт, что текущее падение длится уже свыше 60 дней, является весьма настораживающим моментом для «быков» Сбербанка, поскольку текущий Short-тренд уже является самым продолжительным по времени с лета 2008 года.

Теперь давайте плотнее посмотрим, когда и на каких уровнях от старта Short-тренды SBER_240м формируют свои минимумы.

Рис.3

На рис.3 по оси Х отложено время в часах от старта тренда, когда Short-тренд формирует свой минимум. По оси Y отложен размер минимума в процентах от цены старта тренда.

            «Чемпионы» по продолжительности падения являются ими же и по размаху снижения в процентах от начала трендов: зимой 2007-2008 года акции Сбербанка упали на 31,1%, а летом-осенью 2008 года на 76,4%.

Правда, есть еще один тренд с падением более 30%: это тренд от 14.01.09, когда за 9 календарных суток акции Сбербанка «укатали» на 35% от уровней 21,90 руб. В абсолюте падение составило «всего» 7,7 руб., но на тех уровнях это составило более трети. И само падение было, как у классиков, «стремительным домкратом».

Вот итоговый перечень самых сильных падений акций Сбербанка на свечах 240м за 7 лет статистики:

Самое сильное падение акций Сбербанка на свечах 240м — падение летом-осенью 2008 года — началось в конце июля с уровня 71 руб. и сформировало минимумы на уровне 16,8 руб. (-76,4% от старта тренда) в октябре (через 92 календарных дня от старта). По такой аналогии текущее падение от 21.03.12 с уровней 98,40 руб. имеет право на развитие до 21-22 июня 2012 года и до уровней 23-24 руб. Это, без сомнения, самый экстремальный прогноз, который имеет право на существование с точки зрения семилетней статистики движения трендов в акциях Сбербанка на свечах 240м.

Теперь давайте взглянем на частотное распределение формирования лучших цен в Short-трендах.

Рис.4

На рис.4 показана накопительная группировка Short-трендов SBER_240м в зависимости от времени формирования минимумов трендов. То есть, например, первый слева столбец означает, что в 39% случаев Short-тренды SBER_240м формируют минимумы не позднее 3 календарных дней от своих стартов. Следующий за первым столбец означает, что в  48% случаев Short-тренды SBER_240м формируют миниммумы не позднее 6 календарных дней от своих стартов и так далее.

            Общие выводы по рис.4:

  • Среднее арифметическое из всех данных по времени формирования минимумов Short-трендов составляет 13 календарных дней. Среднеквадратичное отклонение составляет 20 календарных дней, то есть объективный диапазон колебаний времени формирования минимумов Short-трендов находится в пределах [0;33] дней. В этом диапазоне находится 89% всех сигналов выборки.
  • Половина всех Short-трендов формирует минимумы не позднее 7-8 календарных суток от старта тренда;
  • Три четверти Short-трендов формируют минимумы не позднее 15 календарных суток от старта тренда;
  • Каждый пятый Short-тренд формирует свой минимум позднее 18 календарных суток от старта тренда;
  • Каждый десятый Short-тренд формирует свой минимум позднее 34-35 календарных суток от старта тренда.

Теперь давайте взглянем на частотное распределение общей продолжительности Short-трендов.

Рис.5

По аналогии с рис.4 на рис.5 показана накопительная группировка Short-трендов SBER_240м в зависимости от общей продолжительности трендов. То есть, например, первый слева столбец означает, что в 11% случаев Short-тренды SBER_240м длятся не более 3 календарных дней от своих стартов. Следующий за первым столбец означает, что в 22% случаев Short-тренды SBER_240м длятся не более 6 календарных дней от своих стартов и так далее.

            Общие выводы по рис.5:

  • Среднее арифметическое из всех длин Short-трендов составляет 23 календарных дня. Среднеквадратичное отклонение составляет 26 календарных дней, то есть объективный диапазон колебаний длин Short-трендов находится в пределах [0;49] дней. В этом диапазоне находится 93% всех сигналов выборки.
  • Половина всех Short-трендов длится не более 16-17 календарных суток от старта тренда;
  • Три четверти Short-трендов длятся не более 27 календарных суток от старта тренда;
  • Каждыйпятый Short-тренд длится более 30 календарных суток от старта тренда;
  • Каждый десятый Short-тренд длится более 44  календарных суток от старта тренда.

А теперь давайте посмотрим, можно ли проследить связь между тем, когда сформирован минимум Short-тренда и моментом окончания этого Short -тренда.

Рис.6

На рис.6 отражено точечное распределение выборки Short-трендов, построенное по следующим данным:

  • Ось Х – время формирования минимума в часах от старта Short-тренда
  • Ось Y – общая продолжительность Short-тренда в часах.

По этим данным построено точечное распределение, на которое затем наложен линейный тренд (с помощью настроек Excel). Причем, в отличие от подобных расчетов по Газпрому, я не стал убирать из выборки тренды с длинами менее 240 часов (10 суток), т.к. в данном случае полная выборка дала более точный уровень достоверности аппроксимации R2, чем выборка без трендов с длиной до 240м.

На рис.6 показаны данные по построенному тренду: само уравнение и уровень достоверности аппроксимации R2 = 0,9150. Само уравнение не так важно, как размер R2 = 0,9150, близость значения которого к единице говорит о сильной связи между тем, когда был сформирован минимум и тем, когда Short-тренд перевернулся в Long-тренд.

            Теперь предлагаю проанализировать текущую ситуацию в SBER_240м относительно рассчитанных параметров линии тренда, показанной на рис.6.

SBER_240м находится в Short-тренде c 16.00 мск 21.03.2012. Последний минимум в акциях Сбербанка по состоянию на 10.00 мск 22.05.2012 года был на свече 10.00 мск 18.05.2012 на уровне 75,30 руб. (через 1386 часов от старта Short-тренда). То есть Х=1386 (см. уравнение тренда на рис.6). И теперь по уравнению можно рассчитать значение Y – точку ожидаемого переворота в лонги в часах от старта Short-тренда. Если Х=1386, то Y = 1,2879 х 1386 + 142,39 = 1927 час от старта Short-тренда. Поскольку старт тренда был 21.03.2012 в 16.00 мск, то прибавив 1927 час, получаем ожидаемый период формирования сигнала Long в период с 08.06.2012 по 09.06.2012 с уровнем достоверности расчета 91,50%. А если минимум будет обновлен вновь, то переворот сдвинется еще на 20-22 дня от момента формирования уже этого нового минимума. И так до тех пор, пока минимумы обновляются.


Сводная аналитика по Short-трендам SBER_240м за период с мая 2005 года и ее практическое приложение.

Что анализируем

Short-Тренд SBER_240м

1

Выборка по трендам за период с 05.2005 года

46 законченных трендов

2

Общее распределение трендов по продолжительности

просматривается статистическое сопротивление для длин трендов в размере 1920 часов (80 календарных дней)

3

когда и на каких уровнях от старта тренды формируют свои экстремумы

акции Cбербанка в падающих трендах в 94% случаев формируют свои минимумы в пределах 30% и не позднее 45 календарных дней от старта тренда

4

частотное распределение формирования лучших цен в трендах

  • Среднее арифметическое из всех данных по времени формирования минимумов Short-трендов составляет 13 календарных дней. Объективный диапазон колебаний времени формирования минимумов Short-трендов находится в пределах [0;33] дней. В этом диапазоне находится 89% всех сигналов выборки.
  • 50% всех Short-трендов формирует минимумы не позднее 7-8 календарных суток от старта тренда;
  • 75% Short-трендов формируют минимумы не позднее 15 календарных суток от старта тренда;
  • Каждый пятый Short-тренд формирует свой минимум позднее 18 календарных суток от старта тренда;
  • Каждый десятый Short-тренд формирует свой минимум позднее 34-35 календарных суток от старта тренда.

5

частотное распределение общей продолжительности трендов

  • Среднее арифметическое из всех длин Short-трендов составляет 23 календарных дня. Объективный диапазон колебаний длин Short-трендов находится в пределах [0;49] дней. В этом диапазоне находится 93% всех сигналов выборки.
  • 50% всех Short-трендов длится не более 16-17 календарных суток от старта тренда;
  • 75% Short-трендов длятся не более 27 календарных суток от старта тренда;
  • Каждый пятый Short-тренд длится более 30 календарных суток от старта тренда;
  • Каждый десятый Short-тренд длится более 44  календарных суток от старта тренда.

6

связь между тем, когда сформирован экстремум тренда, и моментом окончания этого тренда (для трендов продолжительностью более 240 часов)

Каждое обновление минимума в Short-тренде с продолжительностью до 20 календарных суток отодвигает момент переворота в Long-тренд на 11-12 календарных суток.

Для трендов с продолжительностью более  20 календарных суток – соответственно на 18-22 календарных суток

Уровень достоверности расчета 91,50%.

… Коллеги, по аналитике Short-трендов SBER_240м все. В ближайшие пару дней опубликую подобные расчеты по Long-трендам акций Сбербанка на свечах 240м.

 Удачи!



Комментарии

Написать комментарий

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Написать администратору