Заметка

Цикличность трендов. Акции Газпрома на свечах 240м. Статистика за период с ноября 2006 года. Часть I.

  3  

Коллеги, добрый день!

В это неспокойное время представляю на ваш суд анализ трендов в акциях Газпрома на свечах 240м за период с ноября 2006 года.

Буду рад, если мои скромные усилия помогут вам понять, что сейчас творится на нашем рынке.

Тренды построены на основе моей стратегии, описание которой есть в статье по адресу http://robostroy.ru/community/article.aspx?id=315

Исследование цикличности трендов в рамках своей стратегии я строю на следующих основных принципах:

  1. Движение имеет однозначную точку старта и по времени, и по цене (точка I)
  2. Движение имеет однозначную точку своего экстремума (максимум для лонгов и минимум для шортов) и по времени, и по цене (точка II)
  3. Движение имеет однозначную точку окончания (начало противоположного движения) и по времени, и по цене (точка III)

Графически эти точки представлены ниже на рис.1 на примере дневного графика индекса ММВБ. 

Рис.1

             Поток сигналов за презентабельный период времени (например, за 4 года для 240м свечей или за 2 года для 120м свечей) позволяет собрать по каждому тренду значения основных точек I, II и III. В итоге получаем точечное распределение, которое можно исследовать классическими методами математической статистики.

На выходе получаем массив данных, который позволяет рассмотреть текущий тренд с точки зрения ответов, например, на такие вопросы:

  1. Насколько давно с точки зрения истории уже растем/падаем?
  2. Достаточно ли высоко выросли (низко упали)?
  3. С какой долей вероятности и когда можно ждать переворота в противоположный тренд?

Содержание статьи состоит из 4х основных частей:

1.      Общее описание потока трендов GAZP_240м за период с ноября 2006 года.

2.      Анализ статистики по Short-трендам GAZP_240м за период с ноября 2006 года.

3.      Анализ статистики по Long-трендам GAZP_240м за период с ноября 2006 года.

4.      Сводная аналитика по всему потоку трендов GAZP_240м за период с ноября 2006 года и ее практическое приложение.

 

Для удобства восприятия статью я решил опубликовать, разбив на две основные части.

Первая часть посвящена общему описанию выборки трендов акций Газпрома на 240м в периоде с ноября 2006 года. А также я подробно остановился на анализе статистики по Short-трендам. Это пункты 1 и 2 содержания статьи.

Вторая часть посвящена анализу Long-трендов и сводной аналитике всего потока сигналов с описанием практического приложения расчетов. Это пункты 3 и 4 содержания статьи. Вторая часть будет опубликована на днях.

  1. Общее описание потока трендов GAZP_240м за период с ноября 2006 года.

В таблице ниже представлен фрагмент потока трендов акций Газпрома на свечах 240м, собранных по моей стратегии:

На рис.1 дано описание узловых точек трендов, данные по которым агрегируются в представленной таблице:

  • Точка I – столбцы 3,4,5,6;
  • Точка II  - столбцы 7,8,9;
  • Точка III – столбцы 10,11,12.

Причем хочу отметить, что точка III предыдущего сигнала и точка I текущего сигнала совпадают, т.к. по сути своей являются окончанием одного тренда и началом другого.

Анализируемый поток трендов GAZP_240м имеет следующие характеристики:

  1. Эмитент и тайм-фрейм — GAZP_240м
  2. Период – с ноября 2006 года по настоящее время.
  3. Общее количество законченных трендов в потоке – 91 сигнал (46 Long-трендов и 45 Short-трендов).
  4. Средняя продолжительность тренда – 21-22 календарных дня (в том числе Long-тренды 21 к.д., Short-тренды 22 к.д.).
 

Рис.2.

На рис. 2 представлено общее распределение трендов по продолжительности в часах. Явно просматривается некоторое статистическое сопротивление для длин трендов в размере 1440 часов (2 месяца).

Глядя на этот рисунок, можно провести интересную аналогию текущей ситуации на рынке с 2008 годом:

До 2012 года только два тренда длились дольше 1440 часов каждый (2 месяца). А именно, рост весной 2008 года и падение летом 2008 года. Причем если рост со стартом в апреле 2008 года сам по себе стал абсолютным рекордсменом на тот момент среди всего потока трендов GAZP_240м, то последовавшее за этим ростом падение со стартом в июне 2008 года по времени длилось практически в 2 раза дольше этого рекордного роста.

Вот данные по этой паре трендов:

А что имеем в настоящий момент? В начале января 2012 года в GAZP_240м стартовал Long—тренд, который длился 77 календарных дней вплоть до 20.03.2012 года. И этот рост стал рекордным по времени (но не по размаху!) среди всех Long-трендов на всем протяжении моей выборки. А последовавшее за тем падение продолжается до сих пор и по состоянию на 15.05.2012 года длится уже 55 календарных дней.

Таким образом, и в 2008 году, и в настоящее время GAZP_240м сформировал пары рекордных трендов с ростом в первом тренде и падением во втором. Причем текущее снижение еще не закончено (поэтому оно не отражено на рисунке), и вполне вероятно формирование новых минимумов в акциях Газпрома, прежде чем последует какой-либо их рост.


2. Анализ статистики по Short-трендам GAZP_240м за период с ноября 2006 года.

Перед вами, коллеги, общее распределение Short-трендов по продолжительности во времени.

Рис.3

            До настоящего момента только однажды GAZP_240м формировал падающий тренд с продолжительностью свыше 1200 часов – в июне 2008 года. Все остальные Short-тренды длились не более 1200 часов (50 календарных суток). Однако, в настоящий текущий Short-тренд со стартом 20.03.2012 года и от уровня 186 руб. длится уже 55 календарных дней. Этот тренд не отражен на рис.3, т.к. тренд еще не закончен. Но уже сегодня ясно одно – текущий Short-тренд является самым продолжительным по времени с лета 2008 года.

Теперь давайте посмотрим, когда и на каких уровнях от старта Short-тренды GAZP_240м формируют свои минимумы.

Рис.4

 На рис.4 по оси Х отложено время в часах от старта тренда, когда Short-тренд формирует свой минимум. По оси Y отложен размер минимума в % от цены старта тренда.

 Short-тренд со стартом в июне 2008 года является абсолютным тренд-чемпионом по величине и продолжительности падения: тогда акции Газпрома в течение 141 дня упали с 345 руб. до 84 руб. (-75,6% в среднем почти по -0,5% в день).

Вот данные по этому тренду:

 

 Общий вывод по рис.4 такой – акции Газпрома в падающих трендах в 95% случаев формируют свои минимумы в пределах 30% и не позднее 50-53 календарных дней от старта тренда. Выбить тренд из этого «облака» способна только какая-то уникальная ситуация на рынке, свидетелями которой, коллеги, мы и являемся в настоящее время.

И если следовать логике падения 2008 года, то текущий Short-тренд имеет право на формирование минимумов вплоть до 08.08.2012 года (141 день от старта падения 20.03.2012 года) с уровнем 45 руб. (-75.6% от уровня начала падения 186 руб.). Дико и невозможно? Наверное. Но, думаю, в мае-июне 2008 года тоже казалось невероятным падение акций Газпрома с 345-370 руб. до 84 руб. в течение чуть более четырех месяцев. Наш рынок, коллеги, или то, что мы по наивности называем «российским фондовым рынком», уже неоднократно показывал, что в таком гондурасе бывает даже то, чего не бывает. 

Теперь давайте взглянем на частотное распределение формирования лучших цен в Short-трендах.

Рис.5

На рис. 5 показана накопительная группировка Short-трендов GAZP_240м в зависимости от времени формирования минимумов трендов. То есть, например, первый слева столбец означает, что в 38% случаев Short-тренды GAZP_240м формируют максимумы не позднее 3 календарных дней от своих стартов. Следующий за первым столбец означает, что в  58% случаев Long-тренды GAZP_240м формируют максимумы не позднее 6 календарных дней от своих стартов и так далее.

            Общие выводы по рис.5:

  • Среднее арифметическое из всех данных по времени формирования минимумов Short-трендов составляет 11 календарных дней. Среднеквадратичное отклонение составляет 22 календарных дня, то есть объективный диапазон колебаний времени формирования минимумов Short-трендов находится в пределах [0;33] дней. В этом диапазоне находится 96% всех сигналов выборки.
  • Половина всех Short-трендов формирует минимумы не позднее 5-6 календарных суток от старта тренда;
  • Три четверти Short-трендов формируют минимумы не позднее 12 календарных суток от старта тренда;
  • Каждый пятый Short-тренд формирует свой минимум позднее 21 календарных суток от старта тренда;
  • Каждый десятый Short-тренд формирует свой минимум позднее 26-27 календарных суток от старта тренда.

Теперь давайте взглянем на частотное распределение общей продолжительности Short-трендов.

Рис.6

По аналогии с рис.5 на рис.6 показана накопительная группировка Short-трендов GAZP_240м в зависимости от общей продолжительности трендов. То есть, например, первый слева столбец означает, что в 16% случаев Short-тренды GAZP_240м длятся не более 3 календарных дней от своих стартов. Следующий за первым столбец означает, что в 24% случаев Short-тренды GAZP_240м длятся не более 6 календарных дней от своих стартов и так далее.

            Общие выводы по рис.6:

  • Среднее арифметическое из всех длин Short-трендов составляет 22 календарных дня. Среднеквадратичное отклонение составляет 25 календарных дней, то есть объективный диапазон колебаний длин Short-трендов находится в пределах [0;47] дней. В этом диапазоне находится 93-95% всех сигналов выборки.
  • Половина всех Short-трендов длится не более 18 календарных суток от старта тренда;
  • Три четверти Short-трендов длятся не более 30 календарных суток от старта тренда;
  • Каждый пятый Short-тренд длится более 35 календарных суток от старта тренда;
  • Каждый десятый Short-тренд длится более 42  календарных суток от старта тренда.

А теперь давайте посмотрим, можно ли проследить связь между тем, когда сформирован минимум Short-тренда и моментом окончания этого Short -тренда.

Рис.7

 На рис. 7 отражено точечное распределение выборки Short-трендов, построенное по следующим данным:

  • Ось Х – время формирования минимума в часах от старта Short-тренда
  • Ось Y – общая продолжительность Short-тренда в часах.

По этим данным построено точечное распределение, на которое затем наложен линейный тренд (с помощью настроек Excel). Причем я сознательно убрал из выборки тренды с длинами менее 240 часов (10 суток) как откровенно «запильные» для свечей 240м и создающие статистический «шум».

На рис. 7 показаны данные по построенному тренду: само уравнение и уровень достоверности аппроксимации R2 = 0,9092. Само уравнение не так важно, как размер R2 = 0,9092, близость значения которого к единице говорит о сильной связи между тем, когда был сформирован минимум и тем, когда Short-тренда перевернулся в Long-тренд.

           

Теперь предлагаю проанализировать текущую ситуацию в GAZP_240м относительно рассчитанных параметров линии тренда, показанной на рис. 7.

GAZP_240м находится в Short-тренде c 16.00 мск 20.03.2012. Последний минимум в акциях Газпрома был на свече 16.00 мск 14.05.2012 на уровне 149.02 руб. (через 1320 часа от старта Short-тренда). То есть Х=1320 (см. уравнение тренда на рис.7). И теперь можно рассчитать Y по уравнению – точку ожидаемого переворота в лонги в часах от старта Short-тренда. Если Х=1320, то Y = 0,9611 х 1320 + 343,94 = 1612 часов от старта Short-тренда. Поскольку старт тренда был 20.03.2012 в 16.00 мск, то прибавив 1612 часов, получаем ожидаемый период формирования сигнала Long в период дневной сессий 25.05.2012 (пятница) и 28.05.2012 (понедельник) с уровнем достоверности расчета 91%. А если минимум будет обновлен вновь, то переворот сдвинется еще на 13-14 дней от момента формирования уже этого нового минимума. И так до тех пор, пока минимумы обновляются.


Сводная аналитика по Short-трендам GAZP_240м за период с ноября 2006 года и ее практическое приложение.

Что анализируем

Short-Тренд GAZP_240м

1

Выборка по трендам за период с 11.2006 года

46 законченных трендов

2

Общее распределение трендов по продолжительности

просматривается статистическое сопротивление для длин трендов в размере 1200 часов (50 календарных дней)

3

когда и на каких уровнях от старта тренды формируют свои экстремумы

акции Газпрома в падающих трендах в 95% случаев формируют свои минимумы в пределах 30% и не позднее 50-53 календарных дней от старта тренда

4

частотное распределение формирования лучших цен в трендах

  • Среднее арифметическое из всех данных по времени формирования минимумов Short-трендов составляет 11 календарных дней. Объективный диапазон колебаний времени формирования минимумов Short-трендов находится в пределах [0;33] дней. В этом диапазоне находится 96% всех сигналов выборки.
  • Половина всех Short-трендов формирует минимумы не позднее 5-6 календарных суток от старта тренда;
  • 75% Short-трендов формируют минимумы не позднее 12 календарных суток от старта тренда;
  • Каждый пятый Short-тренд формирует свой минимум позднее 21 календарных суток от старта тренда;
  • Каждый десятый Short-тренд формирует свой минимум позднее 26-27 календарных суток от старта тренда.

5

частотное распределение общей продолжительности трендов

  • Среднее арифметическое из всех длин Short-трендов составляет 22 календарных дня.  Объективный диапазон колебаний длин Short-трендов находится в пределах [0;47] дней. В этом диапазоне находится 93-95% всех сигналов выборки.
  • Половина всех Short-трендов длится не более 18 календарных суток от старта тренда;
  • 75% Short-трендов длятся не более 30 календарных суток от старта тренда;
  • Каждый пятый Short-тренд длится более 35 календарных суток от старта тренда;
  • Каждый десятый Short-тренд длится более 42  календарных суток от старта тренда

6

связь между тем, когда сформирован экстремум тренда, и моментом окончания этого тренда (для трендов продолжительностью более 240 часов)

Каждое обновление минимума в Short-тренде отодвигает момент переворота в Long-тренд на 13-14 календарных суток с уровнем достоверности аппроксимации 0,9092.

… Коллеги, по аналитике Short-трендов GAZP_240м все.

В ближайшие пару дней опубликую подобные расчеты по Long-трендам акций Газпрома на свечах 240м.

 Удачи!

Комментарии

ALendi — 15 мая 2012 г.

Пост в наше нелегкое время оптимизма не добавляет. Вы действительно ждете такого глубокого падения рынка? Чтобы оно случилось, в мире должно что-то стрястись. Но сама статистика любопытна, спасибо.

0 +

Николай Камынин — 15 мая 2012 г.

Добрый день!
1)относительно начала роста я согласен. правда ожидал на этой неделе.
2)Хочу заметить, что если среднее 22 дня, а среднеквадратическое 25, то это недостоверные данные, т к отрицательных значений быть не может., а 2 сигма дает отрицательный диапазон.
3) Поэтому надо либо использовать робастные методы, либо сменить закон распределения.

0 +

vsozonov — 15 мая 2012 г.

да я и не претендую на абсолютную точность расчетов. понимаю, что во многом мои расчеты "топорны" с точки зрения профессиональной статистики. просто считаю, что в целом охватил выборку достаточно плотно. но буду благодарен за любые конкретные советы

0 +

Написать комментарий

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Написать администратору